مطابق تئوری امواج الیوت چرخه یک موج بازار بر اساس یک الگوی پایه ایی پنجم موج رو به بالا و سه موج رو به پایین، در یک سیکل 8 موجی به پایان می رسد.
5 موج رو به بالا که امواج انگیزشی نامیده میشوند در جهت روند رخ می دهند و سه موج رو به پایین که امواج اصلاحی نامیده می شوند جهت قیمت سهم بر ضد روند است.
یک موج حاشیه به عنوان اصلاح در نظر گرفته میشود.
بیشتر تحلیل بازار مربوط به 80 درصد زمانی است که بازار در حال اصلاح است